7 Principios para el éxito de las inversiones a L/P

En el ámbito de la inversión, la clave del éxito no radica en predecir el futuro, sino en aprender del pasado y entender el presente. A continuación voy a detallar 7 principios de eficacia demostrada en el tiempo para definir el rumbo de las carteras en el complejo entorno de mercado actual y así poder alcanzar las metas futuras.

1. INVERTIR PARA EL FUTURO

Ahora vivimos más gracias a los avances en el ámbito de la medicina y a los estilos de vida más saludables. Una pareja de 65 años se sorprendería al saber que cuenta con una probabilidad de en torno al 50% de que al menos uno de ellos viva otros 25 años y alcance los 90. Por tanto, es posible que necesite que su dinero le dure más de lo que cree...

2. LA LIQUIDEZ RARA VEZ MANDA

La liquidez paga menos. La inflación continua erosionando el poder adquisitivo a lo largo del tiempo. Cuando el ahorrador decide guardar sus ahorros debajo del colchón y no invierte, su poder adquisitivo (cantidad de bienes que el dinero permite comprar) se reduce en más de la mitad en un plazo de 40 años, suponiendo una tasa de inflación del 2% anual..

La liquidez que no se invierte obtiene una rentabilidad muy escasa en el L/P, muy por debajo de los Bonos a L/P y ni que decir de la renta variable, aunque siempre hay que tener en cuenta que es posible encontrarse con baches en el camino.

3. COMIENCE A INVERTIR PRONTO Y REINVIERTA LAS RENTAS DE SUS INVERSIONES

El interés compuesto obra milagros, ganando rentabilidad no solo con su inversión inicial, sino también con las ganancias acumuladas de años anteriores. Asi, por ejemplo, comenzar a ahorrar a la edad de 25 años e invertir cada año una cantidad de 5.000 euros en una inversión que ofrezca una rentabilidad del 5% anual, le generaría cerca de 300.000 euros más al cumplir los 65 años que si hubiese comenzado a los 35, pese a que en total solo habría invertido 50.000 euros más.

Si no las necesita, reinvierta las rentas de sus inversiones para potenciar más el valor de su cartera.

4. RENTABILIDAD Y RIESGO SUELEN IR DE LA MANO

Los activos que se han comportado mejor históricamente han sido también los que han presentado más volatilidad en sus precios. Si quiere marcarse el objetivo de obtener un nivel de rentabilidad más alto, deberá estar dispuesto y ser capaz de tolerar mayores oscilaciones en los precios de los activos a L/P.

5. LA VOLATILIDAD ENTRA DENTRO DE LO NORMAL

Las caídas de más del 10% en los mercados son un hecho cotidiano en la mayoría de los años, de modo que los inversores deben contar con ello. La principal recomendación es no dejarse llevar por el pánico ya que, casi siempre, una caída en las bolsas representa más una oportunidad que una razón para vender.

Históricamente una combinación diversificada de acciones y bonos no ha experimentado rentabilidades negativas en ningún periodo consecutivo de 10 años pese a las grandes oscilaciones de la rentabilidad anual que se vienen observando desde la década de 1950.

6. INVERTIR EN EL MOMENTO JUSTO ES DIFICIL

La paciencia es la madre de todas las ciencias. Vender justo después de que el mercado haya experimentado una caida importante suele ser una estrategia equivocada.

Mantenga la calma cuando el resto la está perdiendo. Refugiarse en la liquidez puede ser tentador después de shocks económicos y geopolíticos, pero la historia sugiere que rara vez es buena idea. Al analizar una serie de shocks desde 1990, una cartera moderada (60/40) de acciones y bonos ha superado a la liquidez el 80% del tiempo en un horizonte de un año, y siempre en un periodo de tres años.

7. LA DIVERSIFICACIÓN FUNCIONA

No ponga todos los huevos en la misma cesta. Aunque el riesgo de perder capital es una parte inevitable de las inversiones, las carteras diversificadas han proporcionado más estabilidad a los inversores que aquellas que han invertido exclusivamente en renta variable, con medias del 7% de rentabilidad anual en los últimos 10 años a pesar de haber sido un viaje abrupto y volátil para los inversores, repleto de desastres naturales y conflictos geopolíticos, y una pandemia global..