Escenarios para las bolsas ante la guerra de Irán: el factor clave es el tiempo
El mercado no descuenta guerras… descuenta su duración. La actual escalada en Irán ya ha generado el primer gran shock de volatilidad de 2026 (VIX >30, ampliación de spreads y caídas generalizadas en renta variable). Pero lo relevante ahora no es el conflicto en sí, sino cuánto se prolonga y cómo impacta en energía, inflación y crecimiento. Planteo tres escenarios: 🟢 1. Escenario corto (resolución en semanas) “Shock táctico” • Normalización progresiva del Estrecho de Ormuz • Corrección del petróleo desde niveles >100$/barril • Reversión del flight to quality (bonos → equity) 📈 Impacto en bolsas: • Caída inicial seguida de rebote técnico fuerte (V-shaped) • Liderazgo: tecnología y growth (recuperación de múltiplos) • Compresión de volatilidad 👉 Lectura: oportunidad táctica. El mercado suele sobre-reaccionar a eventos geopolíticos de corta duración. 🟡 2. Escenario medio (conflicto de varios meses) “Stagflation light” • Energía estructuralmente alta (bloqueo parcial de ru...